מה הקשר בין ריבית דריבית והשקעות לטווח ארוך?

ריבית בכלל, וריבית דריבית בפרט, הן מהמושגים החשובים ביותר בעולם הפיננסי, שמשפיעים במידה ניכרת על התשואה של המשקיעים. אך למרות החשיבות, לא תמיד ברור איך המנגנון הזה עובד בפועל, ובעיקר, למה הוא חשוב כל כך לכל מי שרואה את עצמו משקיע לשנים רבות קדימה.

בפתח הדברים יובהר כי כתבה זו מהווה סקירה אינפורמטיבית ראשונית ותמציתית בלבד. ראוי לבחון כל קבלת החלטה או פעילות בנושאים מעין אלו באופן עצמאי, ואין לראות באמור לעיל ולהלן המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים לכל אדם.

מהי ריבית דריבית ואיך היא עובדת?

ריבית דריבית , באופן מילולי, היא ריבית על ריבית, כלומר,  מצב שבו הריבית שהצטברה על סכום הקרן המקורי הופכת בעצמה לחלק מהקרן, וכך היא מתחילה להניב ריבית נוספת עם השנים ולסייע בהגדלת הסכום המצטבר. ככל שהזמן עובר, המשמעות של הריבית דריבית מתחדדת: אם בשנים הראשונות התוספת שלה לסכום המקורי לא נראית מרשימה, הרי שלאחר תקופה ארוכה, הריבית המצטברת עשויה לעלות על סכום הקרן המקורי פי כמה וכמה.

הנה דוגמה שממחישה את ההבדל בין השקעה לטווח קצר לטווח ארוך: נניח שהשקענו 10,000 ש"ח בתשואה שנתית ממוצעת של 7%. לאחר 10 שנים, הסכום יגדל לכ-19,671 ש"ח. אם נמשיך להחזיק בהשקעה עוד 20 שנים נוספות, האפקט יתעצם משמעותית והסכום יזנק לכ-76,122 ש"ח. המעבר מ-10 שנים ל-30 שנה הגדיל את הסכום כמעט פי 4, בלי שהוספנו שקל אחד אחרי ההשקעה הראשונית. כלומר, הזמן הוא המרכיב הקריטי ביותר בנוסחה הזו.

איך החלטות השקעה משפיעות על אפקט הריבית דריבית?

הזמן כאמור הוא הגורם המשפיע ביותר על אפקט הריבית דריבית -והחלטות שאנחנו מקבלים בניהול התיק עלולות לפגוע ביעילות שלו, או לסייע לה. עלויות הנוגסות בתשואה, כמו עמלות מסחר, דמי ניהול ומיסוי, מצמצמות את פוטנציאל הריבית דריבית העתידי; כך שתדירות גבוהה של קנייה ומכירה עלולה לפגוע משמעותית בתשואה המצטברת לאורך שנים, מבחינת ריבית דריבית בלבד כמובן.

החלטה קריטית נוספת היא בסוגיית ההשקעה מחדש של רווחים (דיבידנדים או ריביות). משקיע שבוחר למשוך את הרווחים במקום להשקיע אותם חזרה בשוק, מוותר למעשה על מנגנון הריבית דריבית באותו חלק מההשקעה. מנגד, פעולות מסחר מושכלות ששומרות על עלויות נמוכות ועל רציפות ההשקעה מאפשרות למנגנון ההכפלה של הריבית דריבית לעבוד במלוא הכוח.

איך משלבים ריבית דריבית באסטרטגיית ההשקעה?

כדי שאפקט הריבית דריבית יבוא לידי ביטוי לאורך זמן, לא מספיק רק לבחור השקעה ולהמתין. חשוב לבנות סביבו אסטרטגיה יציבה, שמצמצמת החלטות אימפולסיביות ומאפשרת לכסף להמשיך לעבוד לאורך שנים. הנה כמה עקרונות שכדאי להכיר:

• עקביות: השקעה קבועה ומתמשכת, גם בסכומים קטנים יחסית, יכולה להצטבר לאורך זמן לסכום משמעותי. לעומת זאת, שינוי תכוף של אסטרטגיה או קנייה ומכירה בתדירות גבוהה עלולים לקטוע את רצף ההשקעה ולפגוע בפוטנציאל הצמיחה של התיק.
• פיזור והשקעה הדרגתית: פיזור ההשקעות בין אפיקים שונים מסייע להפחית את התלות בנייר ערך אחד או בתחום מסוים. השקעה הדרגתית, שבה מוסיפים לתיק סכומים נוספים לאורך הדרך, יכולה לסייע למשקיעים להיצמד לאסטרטגיה גם בתקופות של ירידות או תנודות בשוק, להימנע ממשיכת ההשקעה מתוך לחץ רגעי, וכך לשמר את רצף ההשקעה הדרוש כדי לאפשר לאפקט הריבית דריבית לבוא לידי ביטוי לאורך זמן.
• סבלנות וזמן: ריבית דריבית היא מנגנון שההשפעה שלו מתחזקת ככל שחולפות השנים. ככל שמתחילים להשקיע מוקדם יותר ומשאירים להשקעה זמן לצמוח, כך גדל הפוטנציאל ליהנות מהאפקט המצטבר שלה בטווח הארוך.

טעויות של משקיעים שפוגעות בריבית דריבית

השקעות הן לא רק עניין של נתונים והחלטות רציונליות, מאחר שמשקיעים הם בני אדם - ובני אדם פועלים במקרים רבים באופן רגשי, ולאו דווקא הגיוני. ההיבט הפסיכולוגי בא לידי ביטוי, למשל, כשמשקיעים ממהרים למכור מניות כשהן יורדות, מתוך פחד לא תמיד מבוסס שהירידה תימשך; או קונים בפזיזות את המניה הלוהטת של הרגע, בלי לבדוק אם באמת יש לה פוטנציאל צמיחה. התנהגות כזו קוטעת את רצף ההשקעה ומובילה למימוש הפסדים או תשלום מס מיותר, במקום לאפשר לריבית דריבית להמשיך לעבוד.

טעות נפוצה נוספת היא חוסר סבלנות. מאחר שהצמיחה המשמעותית ביותר מתרחשת בחלק האחרון של תקופת ההשקעה, משקיעים רבים שמתייאשים לאחר כמה שנים בשל התחושה שהם לא הרוויחו מספיק מהתיק, ומוכרים אותו - מחמיצים את הקפיצה האקספוננציאלית שיכולה להגיע בהמשך. הבנת הגורמים הפסיכולוגיים שמשפיעים עלינו מסייעת לנו להיצמד לאסטרטגיה שקבענו מראש.

השקעה לטווח ארוך עם אקסלנס טרייד

אחרי שמבינים עד כמה ריבית דריבית תלויה בזמן, בסבלנות ובהימנעות מהחלטות פזיזות, השאלה המתבקשת היא איך מיישמים את זה בפועל. כלומר, איך יוצרים שגרת השקעה שמאפשרת להמשיך לפעול לאורך זמן, גם כשהשוק תנודתי וגם כשהרגש מושך לקבל החלטות מהירות מדי.

בדיוק כאן נכנסים לתמונה כלים שמסייעים למשקיע העצמאי לשמור על עקביות. באקסלנס טרייד, למשל, ניתן להשתמש בהוראה מחזורית שמאפשרת לבצע השקעות קבועות באופן אוטומטי, בסכום ובתדירות שהוגדרו מראש. כך המשקיע לא צריך לזכור לבצע את הפעולה בכל פעם מחדש, ולא נדרש לקבל החלטה מחודשת בכל חודש בהתאם למצב הרוח בשוק. לאורך זמן, שיטה כזו יכולה לסייע בבניית הרגל השקעה יציב יותר, שמתאים במיוחד למי שמבין שריבית דריבית צריכה זמן ורצף כדי לבוא לידי ביטוי.

לצד זאת, הפקודות אוטומטיות והניתוחים בזמן אמת שמציעה פלטפורמת המסחר של אקסלנס טרייד, יכולים לסייע בניהול התיק באופן מסודר ומבוסס יותר, בלי להסתמך רק על תחושת בטן או תגובה רגעית לתנודות. המשקיע עדיין נשאר זה שמקבל את ההחלטות, אך הוא עושה זאת בסביבה שמעניקה לו יותר כלים, יותר מידע ויותר שליטה.

בשורה התחתונה, ריבית דריבית היא אמנם מושג מתמטי, אך היישום שלה בשוק ההון דורש שילוב של הבנה פיננסית ומשמעת אישית. היכרות עם מנגנון הפעולה של הריבית דריבית והיצמדות לאסטרטגית השקעה מאוזנת לטווח ארוך, מגדילות את הסיכוי ליהנות מתשואת הריבית דריבית שנים רבות קדימה.

* האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. לאקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר  ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת.  כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד.  לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת www.xnes.co.il