מדדים נפוצים המשמשים בבחינת נתוני מסחר

במסגרת פעילות בשוק ההון נעשה שימוש במגוון רחב של מדדים פיננסיים וכלים אנליטיים. חלקם מתייחסים לביצועי חברות ציבוריות, ואחרים מציגים תמונה רחבה יותר של מצב השוק באמצעות מדדי מניות. שילוב בין סוגי מדדים שונים משמש להצגת נתונים פיננסיים והיסטוריים הקשורים לחברות ולשווקים.

בפלטפורמות מסחר, מידע מסוג זה עשוי להיות מוצג באופן מרוכז באמצעות גרפים, נתוני מסחר וכלים אנליטיים נוספים. הצגה זו משמשת לצפייה בנתונים, להשוואת מידע היסטורי ולבחינת היבטים שונים של פעילות החברות והשווקים.

עבור משקיעים המבקשים להעמיק בהבנת הנתונים, ריכזנו בסקירה זו מידע כללי אודות כמה מהמדדים הנפוצים המשמשים בבחינת נתוני מסחר.

חשיבות ההיכרות עם מדדי מפתח בשוק ההון

הפעילות בשוק ההון מתבססת במידה רבה על ניתוח נתונים ומדדים פיננסיים. נתונים אלו משמשים לעיתים קרובות כבסיס לבחינת מאפיינים פיננסיים של חברות ציבוריות ולמעקב אחר מגמות רחבות בשוק.

בין המדדים המרכזיים הנמצאים בשימוש ניתן למצוא מדדי מניות, המאגדים קבוצות של מניות ומציגים תמונה כללית של התנהלות שוק מסוים. באמצעותם ניתן לבחון מגמות רחבות, להשוות בין תקופות שונות ולהציג את פעילות המסחר ברמת השוק כולו.

בנוסף למדדי שוק, קיימים גם מדדים פיננסיים המשמשים לניתוח פעילותן של חברות ציבוריות. מדדים אלו מהווים חלק מהכלים המקובלים במסגרת ניתוח פונדמנטלי, תחום העוסק בבחינת נתונים פיננסיים מתוך דוחות כספיים ונתוני פעילות של חברות.

כיצד מעריכים ביצועי חברה?

כאשר משקיעים בוחנים פעילות של חברה ציבורית, הם עשויים להיעזר במספר סוגים של נתונים פיננסיים. נתונים אלה מופיעים לרוב בדוחות הכספיים התקופתיים של החברה ומשקפים היבטים שונים של פעילותה העסקית.

במסגרת ניתוח פונדמנטלי, מקובל להתייחס למספר קבוצות של נתונים: נתוני הכנסות, הוצאות, מבנה ההון ומדדים פיננסיים נוספים. נתונים אלו מאפשרים לבחון מאפיינים פיננסיים של החברה לאורך זמן ולבצע השוואות בין חברות הפועלות באותו תחום.

חשוב להדגיש כי מדדים פיננסיים משקפים נתונים היסטוריים ומידע חשבונאי הקשור לפעילות החברה בתקופות קודמות. לכן, הם משמשים בעיקר ככלי אנליטי לבחינת מאפיינים פיננסיים וניהוליים, ולא כהבטחה או תחזית לתוצאות עתידיות.

במסגרת ניתוח פונדמנטלי, נהוג להשתמש במדדים פיננסיים המאפשרים לבחון את ביצועי החברה מנקודת מבט חשבונאית וכלכלית. שניים מהבולטים שבהם הם:

• ROE (Return on Equity) - תשואה על ההון העצמי, מדד המבטא את היחס בין הרווח הנקי להון העצמי של החברה. הוא עשוי לשמש כאינדיקציה לאופן בו החברה מייצרת רווחים מההון שהושקע בה על ידי בעלי המניות. ככל שה-ROE  גבוה יותר, הדבר עשוי לשמש כאינדיקטור לבחינת אופן הפעילות בנכס מסוים.
• EPS (Earnings Per Share)  - נתון המציג את חלקו של הרווח הנקי המיוחס לכל מניה רגילה הנמצאת בידי הציבור. ה-EPS  מוכר ככלי מקובל להשוואה בין חברות באותו ענף ולמעקב אחר מגמת הרווחיות של החברה לאורך זמן. בנוסף, הוא מהווה את הבסיס לחישוב מכפיל הרווח (P/E).

מדדי ייחוס הם למעשה מדדי מניות רחבים המשקפים את התנהלותו של שוק מסוים או של קבוצת מניות. באמצעות השוואה למדד כזה ניתן להציג את פעילות ההשקעה ביחס למגמות רחבות יותר בשוק, מבלי לגזור מכך מסקנה אופרטיבית.
 

מעקב אחר מדדים מובילים בישראל וכן אחר מדדים בעולם בזמן אמת עשוי לשמש להצגת נתונים רחבה יותר על פעילות השווקים, תוך השוואה בין אזורים גיאוגרפיים שונים ובין סקטורים שונים בשוק ההון.

• מדדי נזילות: בוחנים את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר על בסיס נכסים נזילים.
• מדדי מינוף: מתייחסים למבנה ההון וליחס בין מקורות מימון חיצוניים להון עצמי.

נתונים אלו מבוססים על מידע חשבונאי מהעבר ואינם מספקים מסקנה מחייבת לגבי התפתחות עתידית.

אחד הכלים המרכזיים בהקשר זה הוא גרף מדדי הבורסה, המאפשר הצגה של תנועת המדדים לאורך זמן ובחינה של נתונים היסטוריים לצד נתוני מסחר עדכניים. כלים אלו משמשים להצגה ויזואלית של נתוני מסחר ולעיבודם לצורך בחינה כללית של מגמות בשוק.

משקיעים רבים עושים שימוש גם במדדי ייחוס לצורך השוואת ביצועי תיק ההשקעות או פעילות המסחר שלהם.

הצגת נתונים ויזואלית באמצעות גרפים: משמשת להצגת תנועות מחירים ונתוני מסחר.

מעקב אחר מדדים מובילים בישראל וכן אחר מדדים בעולם בזמן אמת מאפשר לקבל נקודת מבט רחבה יותר על פעילות השווקים, תוך השוואה בין אזורים גיאוגרפיים שונים ובין סקטורים שונים בשוק ההון.

מאפייני ניתוח נתונים פיננסיים באמצעות מערכות מסחר

התפתחותן של מערכות מסחר דיגיטליות מאפשרת כיום למשקיעים גישה למידע רחב יותר. במסגרת פלטפורמת טרייד חדשנית ככל שתהיה, נתונים פיננסיים ונתוני מסחר מוצגים לרוב בצורה ויזואלית וברורה.

אחד הכלים המרכזיים בהקשר זה הוא גרף מדדי הבורסה, המאפשר לעקוב אחר תנועת המדדים לאורך זמן ולבחון נתונים היסטוריים לצד נתוני מסחר עדכניים. עבור משקיעים רבים, כלים אלו מאפשרים הצגה ויזואלית של נתוני מסחר ועיבודם, למטרת הבנת מגמות בשוק ולבחינת נתוני מסחר בצורה נגישה יותר.

מערכות מסחר רבות מציעות גם כלים נוספים המיועדים לניתוח נתונים פיננסיים, ביניהם:

• הצגת נתונים ויזואלית באמצעות גרפים: מאפשרת מעקב נוח אחר תנועות מחירים ונתוני מסחר.
• גישה למידע מרוכז על חברות ציבוריות: כולל נתונים פיננסיים מתוך דוחות כספיים.
• השוואה בין מדדים ושווקים שונים: אפשרות לבחון במקביל מדדים מובילים בישראל ומדדים בעולם בזמן אמת.
• כלי סינון וניתוח נתונים: אלו מסייעים למשקיעים לאתר מידע רלוונטי מתוך מאגר נתונים רחב.

הערות משפטיות: הצטרפות לאלטשולר שחם טרייד בע"מ (להלן: "החברה"), שהינה חבר בורסה בישראל, כפופה לחתימה על הסכם פתיחת החשבון לרבות חתימה על כל המסמכים הנדרשים, ולעמידה בתנאי ההצטרפות לרבות הפקדה של סכום מינימלי ראשוני, כפי שייקבע מעת לעת על ידי החברה. המידע המתואר אינו מהווה ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס המותאם לצורכי הלקוח או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה בנכסים פיננסים כלשהם, לרבות קרנות נאמנות, או תחליף לכל האמור, ואין בדברים משום הזמנה או הצעה לביצוע פעולות כלשהן. ניהול חשבון מסחר עצמאי הינה פעילות הטומנת בחובה סיכונים ונדרשים לכך ידע והבנה של המשתמש. **קבלת אשראי לטובת פעילות בשוק ההון הינה בכפוף לחתימה על המסמכים הנדרשים ואישור מסגרת אשראי על ידי החברה. אפשרות הוראה מתמשכת בני"ע מסוג הוראה חודשית קבועה ניתנת לביצוע ללקוחות החברה בכפוף למילוי תנאי החברה באותה עת לרבות חתימה על נספח הרשאות לביצוע ההוראה.