רווח או הפסד? עלויות פתיחת חשבון מסחר עצמאי ועמלות נוספות

עבור סוחרים עצמאים רבים בשוק ההון, אחת הסיבות העיקריות לכך שהם בוחרים לעשות זאת בעצמם היא הורדת עלויות. זאת, מאחר שאם חשבון המסחר שלהם היה מנוהל בידי גוף כלשהו, הם היו נדרשים לשלם בתמורה דמי ניהול - שיכולים לנגוס ברווחים. ואולם חשוב לזכור שגם בעת פתיחת חשבון מסחר עצמאי , אתם נדרשים לשלם על סעיפים כמו דמי פתיחת חשבון, עמלות קנייה ומכירה, דמי משמרת ועמלות נוספות. חשוב לדעת כי חלק מהעלויות לא נקבעות לפי הרווחים שלכם - אלא לפי היקף הפעילות. כלומר, חשוב לוודא שהן לא שוחקות יותר מדי את הרווחים. בכתבה זו נסביר מהן העלויות הללו, וכיצד הן נקבעות.

בפתח הדברים יובהר כי כתבה זו מהווה סקירה אינפורמטיבית ראשונית ותמציתית בלבד. ראוי לבחון כל קבלת החלטה או פעילות בנושאים מעין אלו רק לאחר קבלת ייעוץ מגורמי מקצוע הבקיאים בתחום, ואין לראות באמור לעיל ולהלן המלצה או תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים לכל אדם.

איך פותחים חשבון מסחר?

פתיחת חשבון מסחר עצמאי כיום היא תהליך קל ופשוט, שאפשר לבצע בדקות ספורות - בלי להשקיע יותר מדי מאמץ. באקסלנס טרייד, למשל, ניתן לבצע הכל בקלות דרך האתר. בשלב הראשון יש למלא פרטים אישיים ופרטי קשר, וכן מידע על כשירות משפטית ואזרחות. לאחר מכן יש להגדיר את תחומי הפעילות הרצויים - בין אם מדובר במסחר בניירות ערך זרים, באופציות, וכן הלאה. שיניתם את דעתכם? בכל שלב ניתן לשנות את תחומי הפעילות.

אחר כך תצטרכו להעלות מסמכים מזהים לאתר, כמו צילום תעודת זהות או רישיון נהיגה, וגם אסמכתא של פרטי חשבון הבנק שלכם כמו אישור ניהול חשבון. השלב האחרון הוא חתימה על מסמכים באופן דיגיטלי - וזהו, החשבון שלכם ממתין לאישור בפלטפורמה בה בחרתם. באקסלנס טרייד, נציגי החברה ייצרו איתכם קשר בתוך יום עסקים אחד כדי להשלים פרטים, להכיר אתכם מעט יותר לעומק, שמוע על הצרכים שלכם ולהשלים את פתיחת החשבון בפועל.

מה העלויות המרכזיות במסחר עצמאי?

• דמי פתיחת חשבון: בחלק מהפלטפורמות, נגבים דמי פתיחת חשבון באופן חד פעמי. באקסלנס טרייד, למשל, ניתן לפתוח חשבון ללא עלות, כל מה שאתם צריכים זה רק סכום השקעה מינימלי.
• עמלות קנייה ומכירה: עמלות אלו נגבות עבור פעולות הקנייה והמכירה של ניירות ערך ישראליים וגם זרים. חשוב לשים לב כי גובה העמלות הללו משתנה במידה ניכרת, לפי הגוף בו בוחרים לנהל את חשבון המסחר. כך למשל, באקסלנס טרייד, עמלת קנייה ומכירה של ני"ע ישראלים היא 0.084% בממוצע - בעוד שבבנקים, היא מגיעה ל-0.3%, כלומר, כמעט פי ארבעה. כשמדובר בני"ע זרים הפערים רחבים הרבה יותר - ויכולים להגיע עד פי 10, כשהבנקים בקצה הגבוה של הסקאלה.
• עמלות המרת מט"ח: בדיוק כפי שבביצוע עסקאות בחו"ל, או משיכת כסף בכספומט זר, תידרשו לשלם עמלה על המרה של המט"ח לשקלים - כך גם ברכישה ומכירה של ני"ע זרים. ככל שעמלה זו משמעותית יותר, היא עשויה לפגוע יותר ברווחים. על פי רוב, בבנקים העמלה נוטה להיות גבוהה יותר, בשווי של עד 0.5% מהיקף העסקה כולה, ועל כך יש להוסיף הפרש שער, של עד 1.2%. באקסלנס טרייד, העמלה קבועה מראש - 2 אגורות לדולר, כך שעל המרה של 10,000 דולר משלמים 200 שקל לכל היותר - בבנק, היא כבר יכולה לטפס ל-600 שקל ומעלה.
• דמי משמרת: בעבר, כשהמסחר עדיין התבצע בניירות ושטרות פיזיים ולא רק באלקטרונים במערכות ממוחשבות - גבו הבנקים תשלום מיוחד עבור שמירת ניירות הערך בכספות שלהם. הניירות הפיזיים נמוגו מזמן אבל דמי המשמרת נשארו, וזכו לשם חדש - דמי ניהול חשבון ניירות ערך.

האם אתם משלמים יותר מדי?

כדי להבין האם העלויות הכרוכות בניהול חשבון המסחר שלכם פוגעות ברווחים והופכות אותו ללא כדאי - חשוב לעקוב אחריהן ובמידת האפשר, לדעת מראש באיזה היקפים מדובר. כדאי לבדוק את הדוחות החודשיים בהם מופיעות העמלות, להוסיף עלויות נוספות כמו דמי פתיחת חשבון, ולחשב לאיזה סכום מצטברות העמלות - ביחס לרווחים נטו. לעתים, אתם עלולים לגלות שכאשר עמלה אחת מתווספת לשנייה ולשלישית, הרווח נשחק במידה ניכרת, ופוגע בכדאיות של ניהול חשבון המסחר.

ניתן ואף רצוי גם לבדוק את העמלות מראש בכל פלטפורמה בה שוקלים לסחור - כדי לא לגלות זאת באיחור. כאמור, באקסלנס טרייד תוכלו לפתוח חשבון מסחר עצמאי ללא עלות, ליהנות מעמלות תחרותיות ולהיעזר בכלים למעקב בזמן אמת אחרי ביצועים, המאפשרים לכם לדעת מה מצב הרווחים שלכם בכל רגע נתון.

טיפים פרקטיים לצמצום עלויות

• בצעו עסקאות במטבע בו נקוב נייר הערך כדי להקטין עמלות של המרת מט"ח.
• העדיפו מסלולי עמלות שמתאימים להיקף הפעילות: כאמור, חלק מהעלויות הכרוכות בחשבון מסחר נגזרות מהיקף הפעילות, וככל שהיא יותר גבוהה, העמלות יהיו יותר גבוהות. חשוב להתאים את מסלול העמלות להיקף הפעילות, כדי לצמצם עלויות.  
• בחרו אסטרטגיות השקעה שמתאימות לאופי שלכם ולמטרת ההשקעה: בכל אסטרטגיית השקעה, מבנה העמלות הוא שונה. אסטרטגיית השקעה לטווח קצר, הכוללת מספר רב של פעולות קנייה ומכירה, מגדילה את סך העמלות. לעומת זאת, אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך, עם מעט עסקאות בשנה, עשויה לצמצם משמעותית את העלויות. אין פה אסטרטגיה אחת מומלצת, יש סוחרים שיעדיפו לסחור לטווח קצר ו-"לספוג" סך עמלות קנייה או מכירה גבוה יותר, ויש כאלה שיעדיפו ההפך. הכל תלוי במטרות ההשקעה שלכם ובאסטרטגיה שמתאימה אליהן.
• שקלו בחירה בניירות ערך בעלי נזילות גבוהה:  לניירות אלה יש הרבה קונים ומוכרים בכל רגע נתון - כך שפער הקנייה/מכירה (ה-Spread), שהוא ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שקונים מוכנים לשלם לבין המחיר הנמוך ביותר שמוכרים מוכנים לקבל, מצטמצם - מה שמוזיל את עלות העסקה. לעומת זאת, ניירות ערך בעלי נזילות נמוכה מתאפיינים ב-Spread רחב יותר, המגדיל את העלות הסופית.
• נצלו פקודות Limit ו-Stop Limit: פקודות אלה, הקיימות למשל בפלטפורמת אקסלנס טרייד, מאפשרות לכם לשלוט במחיר בו המערכת תבצע את העסקה - וגם להימנע מהפסדים גדולים מדי. איך זה עובד? פקודת Limit מאפשרת לנו להגדיר את המחיר המרבי בו אנחנו מוכנים לקנות, או המחיר המינימלי בו נהיה מוכנים למכור. כך ניתן למנוע מצב שבו העסקה מתבצעת במחיר שלא מתאים לנו או "יקר" יותר ממה שתכננו. פקודת Stop Limit מוסיפה גם סף מחיר שמפעיל את ההוראה. כלומר, מרגע שמחיר נייר הערך שברשותנו יורד מעבר לסף שהגדרנו, הפקודה תצא לפועל - ותשמור עלינו מ-"הפסד" פוטנציאלי בשל ירידה חדה עוד יותר.

בשורה התחתונה, עלויות ועמלות מסחר יכולות להשפיע באופן משמעותי על הרווחים שלכם כסוחרים עצמאיים - לכן חשוב להבין מראש את מבנה העלויות בפלטפורמה שאתם בוחרים, ולוודא שהוא מתאים לכם.

*האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא ייעוץ/שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. לאקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ (להלן: "החברה") שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים באתר  ובהתקשרות נשוא האמור באתר זה בכל עת.  כל התקשרות בין החברה לבין הלקוח ייעשה באמצעות הסכם התקשרות בהתאם לדין ותנאי ההסכם הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. כל המידע, הניתוחים והנתונים המובאים לעיל הנם למטרת אינפורמציה בלבד. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד.  לגילוי נאות אודות היותה של אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות באתר החברה בכתובת www.xnes.co.il